柔然紇升蓋可汗聞魏太宗殂，將六萬騎入雲中，殺掠吏民，攻拔盛樂宮。魏世祖自將輕騎討之，三日二夜至雲中。紇升蓋引騎圍魏主五十餘重，騎逼馬首，相次如堵。將士大懼，魏主顏色自若，衆情乃安。紇升蓋以弟子於陟斤爲大將，魏人射殺之；紇升蓋懼，遁去。尚書令劉-言於魏主曰：“大檀自恃其衆，必將復來，請俟收田畢，大發兵爲二道，東西並進以討之。”魏主然之。
九月，丙子，立妃袁氏爲皇後；耽之曾孫也。
冬，十月，吐谷渾威王阿柴卒。阿柴有子二十人，疾病，召諸子弟謂之曰：“先公車騎，以大業之故，舍其子拾虔而授孤；孤敢私於緯代而忘先君之志乎！我死，汝曹當奉慕-爲主。”緯代者，阿柴之長子；慕-者，阿柴之母弟、叔父烏紇提之子也。阿柴又命諸子各獻一箭，取一箭授其弟慕利延使折之，慕利延折之；又取十九箭使折之，慕利延不能折。阿柴乃諭之曰：“汝曹知之乎？孤則易折，衆則難摧。汝曹當戮力一心，然後可以保國寧家。”言終而卒。
慕-亦有才略，撫納秦、涼失業之民及氐、羌雜種至五六百落，部衆轉盛。
十二月，魏主命安集將軍長孫翰、安北將軍尉眷北擊柔然，魏主自將屯柞山。柔然北遁，諸軍追之，大獲而還。翰，肥之子也。
詔拜營陽王母張氏爲營陽太妃。
林邑王范陽邁寇日南、九德諸郡。
宕昌王梁彌-遣子彌黃入見於魏。宕昌，羌之別種也。羌地東接中國，西通西域，長數千裏，各有酋帥，部落分地，不相統攝；而宕昌最強，有民二萬餘落，諸種畏之。
夏主將廢太子-而立少子酒泉公輪-聞之，將兵七萬北伐輪。輪將騎三萬拒之，戰於高平，輪敗死。輪兄太原公昌將騎一萬襲-，殺之，並其衆八萬五千，歸於統萬。夏主大悅，立昌爲太子。夏主好自矜大，名其四門：東曰招魏，南曰朝宋，西曰服涼，北曰平朔。
太祖文皇帝上之上元嘉二年（乙醜，公元四二五年）春，正月，徐羨之、傅亮上表歸政，表三上，帝乃許之。丙寅，始親萬機。羨之仍遜位還第，徐羨之、程道惠及吳興太守王韶之等並謂非宜，敦勸甚苦，乃復奉詔視事。
辛未，帝祀南郊，大赦。
己卯，魏主還平城。
二月，燕有女子化爲男。燕主以問羣臣，沿書左丞傅權對曰：“西漢之末，雌雞化爲雄，猶有王莽之禍。況今女化爲男，臣將爲君之兆也。”
三月，丙寅，魏主尊保母竇氏爲保太後。密後之殂也，世祖尚幼，太宗以竇氏慈良，有躁行，使保養之。竇氏撫視有恩，訓導有禮，世神德之，故加以尊號，奉養不異所在。
丁巳，魏以長孫嵩爲太尉，長孫翰爲司徒，奚斤爲司空。
夏，四月，秦王熾磐遣平遠將軍叱盧犍等，襲河西鎮南將軍沮渠白蹄於臨松，擒之，徙其民五千餘戶於-罕。
魏主遣龍驤將軍步堆等來聘，始復通好。
六月，武都惠文王楊盛卒。初，盛聞晉亡，不改義熙年號，謂世子玄曰：“吾老矣，當終爲晉臣，汝善事宋帝。”及盛卒，玄自稱都督隴右諸軍事、徵西大將軍、開府儀同三司、秦州刺史、武都王，遣使來告喪，始用元喜年號。
秋，七月，秦王熾磐鎮南將軍吉-等南擊黑水羌酋丘擔，大破之。
八月，夏武烈帝殂，葬嘉平陵，廟號世祖；太子昌即皇帝位。大赦，改元承光。
王弘自以始不預定策，不受司空；表讓彌年，乃許之。乙酉，以弘爲車騎大將軍、開府儀同三司。
冬，十月，丘擔以其衆降秦，秦以擔爲歸善將軍；拜折衝將軍乞伏信帝爲平羌校尉以鎮之。
癸卯，魏主大舉伐柔然，五道並進。長孫翰等從東道出黑漠，廷尉卿長孫道生等出白、黑二漠之間，魏主從中道，東平公娥清出慄園，奚斤等從西道，出爾寒山。諸軍至漠南，舍輜重，輕騎，齎十五日糧，度漠擊之。柔然部落大驚，絕跡北走。
十一月，以武都世子玄爲北秦州刺史、武都王。（未完待續）